【编者按】 建材行业的投资偏向是拥抱发展和品牌建材龙头，服从周期焦点资产。中泰证券阐发师孙颖指出，此次新冠病毒疫情黑天鹅变乱不影响建材行业的恒久投资偏向，重要影响短时间的投资节拍。建材财产卑鄙需求将重要在一季度遭到影响。但因为原来一季度是需求淡季，团体影响不年夜。别的，需求只会迟到，其实不会缺席。假如疫情没有获得快速有用操纵，后续财务政策有看边际加码、钱币政策有看渐进宽松，跟着实体企业连续复工，被克制的需求有看于疫情事后赶工弥补，而且前期压抑越年夜，估计后续需求的开释力度会越强，特殊是资金相对余裕、名誉风险较低的龙头企业，存在疫情获得操纵后资产代价修复的时机。
积存需求反弹力度较年夜，或政策撑持加年夜，需求规复时候与力度均值得等待。天风证券(6.24 +0.97%,诊股)阐发师盛兴盛指出，水泥板块继承存眷代价+弹性组合，代价品种首选海螺水泥(53.04 +0.42%,诊股)，弹性品种存眷福建水泥(10.12 -0.30%,诊股)，冀东水泥(17.03 -0.53%,诊股)，塔牌团体(11.66 +0.69%,诊股)，上峰水泥(18.28 +0.27%,诊股)，华新水泥(23.05 -0.65%,诊股)，和一季度西北受疫情影响有限的祁连山(12.13 +0.58%,诊股)、天山股分(10.53 +1.35%,诊股);消耗建材板块，一季度事迹占整年比重较小，疫情影响有限，中恒久聚焦行业会合度提拔和龙头焦点竞争本领，发起存眷帝欧家居(23.70 +4.59%,诊股)、蒙娜丽莎(19.14 +1.16%,诊股)、亚士创能(24.40 +0.00%,诊股)等;玻璃板块，淡季供应紧缩代价颠簸小，发起存眷旗滨团体(5.18 -0.96%,诊股);玻纤板块继承存眷中国巨石(10.15 -0.49%,诊股)、中材科技(13.77 +1.03%,诊股)。
潜力股精选
塔牌团体(002233)红利弹性进一步增长
公司位处华南片区，将来将极年夜受益年夜湾区和树模区的计划细则出台。公司现有熟料产能1163万吨，对应1800万吨水泥产能。跟着第二条万吨线的投产，估计2019年将增长200万吨产能，终极将增长400万吨的产能。东北证券(8.53 +2.40%,诊股)指出，将来2年广东省将镌汰3000万吨的产能，进一步加重广东省水泥求过于供的局面，我们估计水泥代价将会进一步上升，估计将来两年水泥代价将到达600元/吨以上。公司受影响只有100万吨，而公司第二条万吨线全数达产，使得公司将来2年产能净增长300万吨以上，公司红利弹性进一步增长。
冀东水泥(000401)估值与事迹齐增加
公司估计2019回属于上市公司股东的净利润红利268000万元-278000万元，比上年同期(重组后)增加41.03%-46.29%。凭据通告，公司水泥+熟料综合销量约9640万吨。天风证券指出，2019年雄安新区对外主干交通路网建立7个项目，别离为津石高速及京雄、荣乌新线、京德高速一期工程等4条段高速公路和轻易线、安年夜线、国道G230京冀界至船埠镇段等3条一般干线公路，总里程545千米，总投资约995亿元。京津冀水泥恒久需求较强，公司作为京津冀水泥龙头，将来估值提拔空间与事迹增加空间兼具。
帝欧家居(002798)与龙头房企互助精密
公司与龙头房企恒久连结着精密的互助干系，同时新居企互助数目也在快速提拔，保障了排产的稳固性、一连性与范围性，包管了制造真个本钱上风。西南证券(4.91 +2.51%,诊股)指出，面临市场情况和行业竞争加重的压力，帝欧家居依附其夯实的综合气力和领先的进展模式，不停立异求变、快速迭代。跟着公司与子公司欧神诺高度融会后发生的协同效应，依附欧神诺在工程营业自营模式多年积累的先发上风，契合了房地产新建室第精装房的进展趋向。跟着室第精装修政策的奉行及市场的导向，除头部房企外，将来腰部及以后房企的精装率也在敏捷提拔，进展空间庞大。
旗滨团体(601636) 最年夜的玻璃制造企业
公司是海内浮法玻璃原片出产范围最年夜的玻璃制造企业之一，出产的浮法玻璃重要利用于衡宇修建范畴，处于地产完工环节。从抢开工到交付压力渐渐加年夜的传导历程中，估计施工增速保持高位，完工渐渐回升，玻璃需求量有看保持高景气。公司浮法玻璃营业毛利率高于第二梯队公司10个百分点摆布，本钱管控上风显着。中信建投(32.99 +1.70%,诊股)证券指出，公司《中恒久进展计谋计划纲领(2019-2024年)》提出2024 年业务收进凌驾 135 亿元，2019-2024年估计年复合增速为10%以上。同时公司经由过程订定员工持股筹划，让员工长处与进展计划目的紧密相干，恒久增加可期。