【编者按】 甚么是正向市场?正向市场也叫正常市场，即在正常环境下，期货代价高于实货代价(大概合约代价低于远期月份合约代价)，基差为负值。
正向市场分为两种环境，一是期货代价高于现货代价，二是远期合约代价高于合约代价。由于期货市场多了将来的持有本钱，理论上期货代价应当高于现货代价，远期合约的代价也响应高于合约的代价。正向市场是套期保值生意业务的抱负情况。
熊市套利
假如市场中供应多余，需求相对不敷，“则会致使近期月份合约代价的上升幅度小于远期月份合约，大概近期月份合约代价的降落幅度年夜于远期月份合约，此时可举行在近月合约做空，而在远月上创建划一头寸的多头合约的套利操纵。”
“套利收益-仓位×{(远期月份买进价-近期月份卖出价)-(远期月份卖出价-近期月份买进价)}=-仓位×(B2-B1)”
当(B2-B1)<0时，价差<0，价差尽对值扩年夜，套利生意业务赢利。此时，“反应近期合约对远期合约贴水”。
当(B2-B1)>0时，价差<0，假如价差尽对值缩小时，套利生意业务吃亏。此时，“反应远期合约对近期合约贴水，投资者大概实时止损，大概在对峙代价走势判定的环境下迁仓。
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