【编者按】2月4日，华润微电子有限公司(简称“华润微”)启动网下投资者路演运动。华润微此次筹划公然刊行不凌驾2.93亿股新股，占刊行后公司总股本的25%。华润微将于2月7日开端询价，2月10日肯定刊行代价，2月12日举行网下网上申购。值得留意的是，华润微此次刊行接纳“绿鞋”机制，即授与保荐机构(主承销商)不凌驾初始刊行范围15%的逾额配售选择权。
华润微是中国领先的具有芯片计划、晶圆制造、封装测试等全财产链一体化谋划本领的半导体企业。公司常务副董事长陈南翔表现，此次在科创板上市，公司是第一家登岸境内资源市场的红筹企业，第一家以非人平易近币为面值刊行上市的公司，也是科创板第一家刊行采纳“绿鞋”机制的公司。
采纳“绿鞋”机制
凭据招股书，华润微此次科创板上市拟召募资金30亿元。此中，15亿元投资8英寸高端传感器和功率半导体建立项目，6亿元投资前瞻性技能和产物进级研发项目，3亿元投资财产并购及整合项目，6亿元用于增补营运资金。
公司首席财政官彭庆表现，登岸科创板是华润微进展进程中的新篇章。华润微将连续聚焦技能研发，牢固和扩年夜市场占据率，提拔红利本领，为宽大投资者连续制造代价。
华润微的刊行上市历程备受存眷。科创板受理的另外一家红筹企业九号智能，因刊行上市申请文件中纪录的财政资料已过有用期，必要增补提交，已于2月3日被上交所中断其刊行上市考核。若华润微后续顺遂完成刊行上市，将为更多外洋优良公司回回A股供给鉴戒。
华润微此次刊行采纳了“绿鞋”机制。凭据华润微的开端询价通告，公司初始刊行股票数目为2.93亿股，占刊行后总股本的25%(逾额配售选择权利用前)。授与主承销商不凌驾初始刊行范围15%的逾额配售选择权。若逾额配售选择权全额利用，则刊行总股数将扩年夜至3.37亿股，约占刊行后总股本的27.71%。
引进“绿鞋”机制开科创板之先河。这是继中国邮政储备银行以后，A股汗青上第五次引进“绿鞋”机制的刊行人。
专家表现，“绿鞋”机制肯定水平上可以保护刊行人和投资者两边长处。其感化重要表现在两个方面：若股票上市后刊行人股票的市场生意业务代价低于刊行代价，则获授权主承销商可经由过程逾额配售股票召募的资金在二级市场买进刊行人的股票，以增进其股价稳固。若股票上市后刊行人的股价走势精良，则获授权主承销商可利用逾额配售选择官僚求刊行人根据刊行代价增发股票，刊行人则得以扩年夜刊行范围，得到资源市场更高效的撑持。
见证中国“芯”进展进程
华润微是华润团体半导体投资运营平台。公司高管先容，华润微历经37年进展，曾前后整合华科电子、中国华晶、上华科技等中国半导体前驱，2017年经由过程股权划拨控股中航(重庆)微电子有限公司。颠末多年的进展及一系列整合，公司已成为中国本土具有紧张影响力的综合性半导体企业。
据中国半导体行业协会统计的数据，以贩卖额计，公司是2018年前十年夜中国半导体企业中独一一家以IDM模式(包罗芯片计划、晶圆制造、封装测试等营业环节)为主运营的半导体企业，是中国范围最年夜的功率器件企业。
公司董事会秘书吴国屹表现，从到场908工程到力保8英寸产线红利，再到跨境并购美国仙童半导体，华润微数十年的进展见证了中国集成电路财产从困难起步到开辟立异的发展历程。
凭据招股书，华润微现在主业务务分为产物与方案、制造与办事两年夜营业板块。产物与方案板块营业重要采纳IDM谋划模式，制造与办事板块营业向海内外半导体企业供给专业化办事。
华润微产物与方案营业板块聚焦于功率半导体、智能传感器与智能操纵范畴，重要由华润华晶、重庆华微、华润矽科、华润矽威、华润半导体等子公司运营。从产物种别看，以功率半导体为最重要产物。
在功率器件范畴，华润微多项产物的机能及工艺居于海内领先职位。此中，MOSFET是公司重要产物之一。公司是海内业务收进最多、产物系列最全的MOSFET厂商，是现在海内少数可以或许供给-100V至1500V范畴低、中、高压全系列MOSFET产物的企业，也是现在海内具有全数主流MOSFET器件布局研发和制造本领的重要企业。凭据IHS Markit的统计数据，以贩卖额计，公司在中国MOSFET市场中排名第三位，仅次于英飞凌与安森美两家国际企业。
华润微是海内第一家首创晶圆代工模式的企业，专注于特点化、定制化工艺与制造及办事的联合。其制造与办事板块重要供给半导体开放式晶圆制造、封装测试等办事，重要由控股子公司华润上华、华润安盛、华润赛美科运营。公司在无锡具有1条8英寸和3条6英寸半导体晶圆制造出产线。此中，8英寸晶圆出产线年产能约为73万片，6英寸晶圆出产线年产能约为247万片。在重庆具有1条8英寸半导体晶圆制造出产线，年产能约为60万片。
停止2019年6月30日，华润微境内专利申请总计2428项，境外专利申请总计282项。公司已得到授权的专利总计1325项，包罗境内专利总计1173项，境外专利总计152项。
别的，华润微得到国度技能发现二等奖两项、“九五”国度重点科技攻关良好科技结果奖1项、教诲部技能发现一等奖1项、教诲部技能发现二等奖1项、省级科技前进一等奖4项等60项紧张奖项。停止2019年6月30日，公司负担了27项国度级及省部级研发项目，包罗7项国度科技庞大专项。
研发投进范围年夜
华润微所处半导体行业具有技能强、投进高、风险年夜的特性。企业为包管连续竞争力，必要在研发、制造等环节不停投进资金。
华润微表现，计划环节必要连续举行研发投进，追随市场完成产物进级换代;对付制造环节，产线建立必要巨额的资源开支及研发投进。2016年-2018年及2019年1-6月，公司牢固资产投进较年夜，原值别离为117.14亿元、143.25亿元、147.06亿元、148.18亿元，当期折旧别离为9.06亿元、13.09亿元、9.15亿元、3.58亿元，占当期业务收进比例别离为20.62%、22.28%、14.60%、13.54%，均凌驾13%;研发用度别离为3.46亿元、4.47亿元、4.50亿元、2.17亿元，占当期业务收进的比例别离为7.86%、7.61%、7.17%、8.22%，均在7%以上。
除投进年夜，半导体行业具有较强的周期性特性。2018年第四序度以来，环球半导体行业进进下行周期。凭据WSTS猜测，2019年环球半导体行业贩卖额将同比下滑13.3%。华润微表现，若宏不雅情况未产生显着改进，公司将来收进及事迹存在肯定的下滑风险。
华润微指出，2019年第4季度，公司事迹同等到环比均实现增加。从2019年三季度起头，半导体行业景心胸有所回升。凭据WSTS最新数据，2019年7月环球半导体行业贩卖额初次呈现月环比上升，2019年8月环球半导体贩卖额环比继承上升2.5%，一连两个月环比上升，行业团体呈回稳趋向。
