【编者按】 股权风险溢价是甚么意思?风险溢价有哪些分类?
风险溢价分类
财政学上把一个有风险的投资东西的酬劳率与无风险酬劳率的差额称为“风险溢价”。
投资学风险溢价
以投资学的角度而言，风险溢价可以视为投资者对付投资高风险时，所要求的较高酬劳。权衡风险时，凡是的要领就是利用无风险利率(Risk-free interest rate)，即当局公债之利率作为尺度来与其他高风险的投资比力。高于无风险利率的酬劳，这部分即称为风险溢价高风险投资得到高酬劳，低风险就只有较低的酬劳，风险与风险溢价成正比干系。
保险市场风险溢价
保险市场的订价深受风险溢价的影响。将风险溢价列进考量，订出最得当该保险之保险用度。每一个人能担当的溢价水平纷歧，影响的身分在于这人是不是为风险趋避者，如果风险趋避者，由于对付风险的担当度低，是以在公正保费以外，比一样平常人情愿支付更高的金额以得到当产生风险时能获得肯定的收进。但当风险溢价加上公正保费的价格凌驾未保险时，大概因风险发生折损时的收进，此时风险趋避者就不会想要购置此保险。
债券风险溢价
投资者购置债券，均预期债券所赐与的回报率会高于银行存款，由于购置公司的债券要负担风险。因为负担分外风险而要求的分外回报，就称为“债券风险溢价”。
股权风险溢价
股权风险溢价ERP(equity risk premium)是指市场投资组合或具有市场均匀风险的股票收益率与无风险收益率的差额。从这个界说可看出：一是市场均匀股票收益率是投资者在市场到场投资运动的预期“门坎”，若当期收益率低于均匀收益时，理性投资者会抛却它而选择更高收益的投资;二是市场均匀收益率是一种事前的预期收益率，这意味着事前预期与过后值之间大概存在差别。
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