【编者按】 股票怎样套利?股票对冲套利计谋有哪些?套利计谋包罗转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等，是最传统的对冲计谋。其素质是金融产物订价“一价道理”的应用，即当统一产 品的差别体现情势之间的订价呈现差别时，买进相对低估的品种、卖出相对高估的品种来猎取中心的价差收益。是以，套利计谋所蒙受的风险是最小的，更有部门策 略被称为“无风险套利”。
A股市场进展最为成熟的套利计谋应当是ETF套利，虽还不克不及称财产化，可是已有专业化从事ETF套利的投资公司。套利者经由过程及时监测ETF场 内生意业务代价和IOPV(ETF基金份额参考净值)之间的价差，就地内代价低于IOPV肯定水平时，经由过程场内买进ETF、然后实行赎回操纵转换成一篮子股票 卖出来猎取ETF场内代价和IOPV之间的价差。
反之，当IOPV低于场内代价时，经由过程买进一篮子股票来申购ETF份额、然后场内卖出ETF来赢利。除此 以外，ETF新发阶段、身分股停牌等情况都大概呈现套利时机。固然，跟着套利资金的到场，ETF套利空间在不停收窄，是以，纵然是专业从事套利的投资公司 也起头向统计套利或延时套利计谋延长。
股指期货、融资融券等衍生品和做空东西的推出制造了更多的套利时机。2010年和2011年套利收益最年夜的泉源是股指期货和现货之间的套利机 会。沪深300(2462.112，-15.76，-0.64%)股指期货上市以来年夜部门时候处于升水状况，是以经由过程买进沪深300一篮子股票同时卖出期货合约，当期货合约到期时基差紧缩就可以赢利。
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