坊间这两天有着这样一个版本的“传说”，是关于申万宏源证券这两天在珠海的春季策略会的：
不少机构投资者原本打算在公司通过远程观看该场策略会直播，或者干脆阅读策略会的研究报告获取投资资讯即可。不过，临近会议的前两天，情况发生了大逆转——不少机构投资者，特别是私募，主动跟申万宏源证券沟通，希望到场参会，特别还提自家老板将亲自参会。
问下来才知，原来是他们听闻这次策略会与以往不同的是，有110家银行、保险、信托等资金机构到场参会。
这不禁让人好奇，申万宏源证券这场参会数近800人的策略会，到底有什么特别之处？为什么会有110家资金方亲自到场参会？而机构投资者为什么会像敏锐嗅到商机似的，特意派出了BOSS们亲自出马呢？
券商中国记者了解到，上述问题核心与该券商的业务布局有关——申万宏源证券于2015年对机构业务的制度进行了调整，启动了3+1平台化战略。说得接地气些，便体现在申万宏源近一年多来，推出了“私募50”、“公募50”，以及“海外50”等50系列计划，剑指打造全能型和共享性平台，提供综合金融服务。
机构业务的平台化战略
2015年底，申万宏源证券“私募50”计划正式启动，定期在全国甄选50只最具特色的私募产品，纳入该公司核心和重点产品池。
申万宏源机构业务管理总部副总经理石岩表示，我们启动私募50计划后，没想到会有800多家私募参加报名。我们首先通过业绩、合规等因素打分，从这800家当中筛选出200家。然后用了一年时间，对这200家全国入围的私募逐一进行严格的上门尽调，最终甄选出50只最具特色的私募产品。
据了解，“私募50”以及此后推出的“公募50”和“海外50”计划便是申万宏源证券平台化战略的抓手。
石岩称，对于有发行需要的私募管理人，通过相关评审流程后，将获得申万宏源代销等形式的支持。2015年合并后的申万宏源证券通过三位一体的服务思路整合和强化公司服务水平，提出的三位一体主要是指销售、产品、交易三个方面的服务。
申万宏源证券对这50家私募机构提供包括销售服务（投资研究、证券配售和关系发展）、产品服务（代销发行、产品跟投和托管外包）、交易服务（PB服务、销售交易和大宗交易）等主券商综合服务，同时建立了申万宏源投向多样化、策略多样化、各具特色、分类分级的私募白名单和产品池。
石岩称，“我们做50计划的初衷就是通过我们有章法和体系化的平台服务，嫁接资金方和全球优质资产管理人。50计划还会定期进行动态调整，保证我们推荐给投资者的是最有价值的投资产品。”
此外，申万宏源证券并没有停留在为其客户提供公募、私募以及海外产品白名单，而是剑指为高净值客户以及机构投资者提供综合的金融服务。
“3+1”的1作用凸显
在申万宏源证券的战略当中，“3+1”当中的1是指分支机构。据了解，目前申万宏源证券对分支机构和营业部均有机构业务的专项考核指标。
而此次申万宏源策略会所吸引的110家资金方参会，与该券商的分支机构和营业部的协同工作成果有关。申万宏源通过为资金方提供公募、私募、海外50系列管理人及产品，共同构建FOF、MOM等产品形式，为资金方提供资本市场综合服务。
石岩称，50系列能够为商业银行等资方提供的服务，一种是通过申万宏源证券的推荐，50计划当中的优秀资产管理人可以成为商业银行的白名单，商业银行将资产交给其进行管理。另一种，通过申万宏源证券作为管理人，或者申万宏源期货、旗下基金公司等作为管理人，将这些管理人作为FOF的子产品、子基金，对于银行来讲，接受度更强。
石岩认为，公司在过去一年多内把平台化战略落实得有成效，得益于公司认可机构业务的重要性。25家分公司和三百多家营业部也都充分涉足机构业务，通过考核形式，形成合理有效的发展制度。
机构业务提出的产品服务方面，主要包括代销发行、产品跟投、托管外包和FOF等。申万宏源机构事业部结合私募管理人具体情况，协助产品结构设计，提交公司相关评审后，将获得申万宏源证券全公司、分公司、营业部等三个层级的代销发行支持。
“平台化战略和体系得到了分支机构和营业部认可和推进。因为我们并不在意去挣快钱，我们去做这个扎实的研究、甄选、论证，从而形成50系列，也与申万宏源研究所的积淀和坚持方法论有关。工欲善其事，必先利其器。如果没有值得别人筛选的标准，结果是得不到别人的信服，经不起推敲的。”石岩称。
发挥比较优势
在申万宏源证券看来，本次策略会参会的资金方110家，以银行客户为主体，数量其实并不多，“我们的目标是300家商业银行。”石岩坦言。“但是目前的110家使得我们看到50系列是被银行等资金方逐渐认可。尤其是地方性或者偏远地域的中小银行等资金方，他们平时其实和优质的资产管理人相距很远。北上广深的银行等资金方却很方便可以接触到优质的资产管理人。
石岩表示，比如在西部的新疆有42家营业部，当地有不少银行客户，他们接触北上广深优秀私募的机会不多。如果这些地方性中小银行认可我们的体系和方法论，可以通过申万宏源筛选出来的私募产品，直接从50系列产品当选择，再让申万宏源协助对接，可以节省了大量的时间成本和经济成本。
“做了平台之后，视野就更宽了。”石岩认为，我们逐渐发挥的是申万宏源作为大券商的比较优势。对于私募而言，我们的平台的诚信度和公信力更高，是我们的优势，对于银行而言，我们对二级市场以及对私募的理解更深。
据申万宏源2015年年报，申万宏源证券与众多银行、保险、基金、信托、社保、私募、财务公司等金融机构客户密切合作，主要通过为机构客户提供研究咨询服务、销售服务、PB服务等，获得出租席位等收入。
根据年报披露，申万宏源证券依托于控股子公司申万研究所，出租席位收入市场份额多年位居行业前列。2015 年，申万宏源证券出租席位收入为8.82亿元，同比增长145.30%。销售及引进私募产品规模达518.88 亿元，实现产品销售净收入1.48 亿元，同比增长84.27%。
