作者：张生
在眼下的P2P网贷行业，陷入观望和迷茫的，绝不只有投资人。
当席卷整个P2P网贷行业的爆雷大潮逐渐归于平静之际，却忽然在某一天，某网贷三方平台几乎每条新闻、每个发帖下方的评论席上，都赫然被贴上了翼龙贷的广告链接，有些爆雷平台的揭示文章下面，也少不了那句“还在犹豫什么？”的突兀存在。
面对行业合规大限的临近，顶层政策和地方监管手段只会更加严苛，观望的投资人可以收紧自己的钱袋子，可翼龙贷，还要犹豫什么？
合规进展居前
先来看看翼龙贷的基本情况。
2011年上线的翼龙贷，作为一名互联网金融的老兵，同样作为为数不多深耕三农领域的P2P平台，翼龙贷连续多年在该领域称雄，同时有持股33%的联想集团作靠山，平台资质和实力也算是有目共睹。
翼龙贷运营方为北京同城翼龙网络科技有限公司，实缴资本1亿，法人张璇，实控人王思聪，平台已加入中国互金协会。
资金银行存管方面，互金协会信披平台列明，2017年3月17日，翼龙贷实现厦门银行全量业务上线，平台和对接银行均已达标。
ICP许可证方面，翼龙贷已拿到该项许可，编号为：京ICP证151022号。
标的限额方面，根据翼龙贷发布的12月运营报告显示，平台标的金额集中在5-9万，10万以下占比超90%，三农项目通常都属于小额分散类型，这方面规定于翼龙贷不是问题。
对于2018年8月份监管下发的“108条合规检查要求”的执行情况，翼龙贷在10月已提交自查报告，接下来便是地方监管机构的自律检查和行政核查阶段。
翼龙贷在信披方面的表现值得称道，据互金协会1月29日发布的《关于全国网贷机构2018年11月信披情况通告》显示，5个应披露项翼龙贷完成，位列最为完善的30家平台之列。
总体而言，翼龙贷在合规方面的进展程度，可以排到行业前列。
加盟模式成最大掣肘
翼龙贷深耕三农金融，长期以来，牢牢占据了P2P网贷行业三农领域头名的位置，而这很大程度上得益于翼龙贷的加盟商体系。
要知道，原本的三农领域，具有很强的地域性限制，不同地区间的业务往往存在天然的屏障，多数三农领域的P2P平台，也大多选择经营本地市场，而这也很大程度限制了平台做大做强。
翼龙贷为了快速发展占领市场，将加盟商模式运用到了极致，成功打破了三农常规的地域限制，得以进入其他地域市场快速做大规模。
这种模式让翼龙贷在短短2、3年内，迅速将业务范围覆盖全国1200多个区县，加盟商也达到了1200多家，顺利坐上了三农领域老大的位置。
然而，成也萧何败也萧何。
资产端作为P2P平台的业务核心，却掌握在参差不齐的加盟商手里，而翼龙贷对加盟商的掌控仅限于少量加盟费和保证金，相较于各地加盟商庞大的业务规模，其杠杆往往高达数倍甚至数十倍，风险不言而喻。
简单来说，翼龙贷的加盟模式，就是各地加盟商先交一定数额的加盟费，同时也要缴纳数十万到百万不等的保证金，之后便能在当地挂上翼龙贷的牌子开展业务，按照总部的要求做好信审尽调、实地考察之类的审核工作后，将符合借款条件的借款人信息报送给翼龙贷总部，再由总部负责在线上撮合交易并打款给借款人，待借款人到期还款后再将本息打入投资人账户。
翼龙贷所处的三农领域，市场领域和想象空间足够广阔，但这个领域也是个靠天吃饭的的行业，遇到天公不作美的时候，出现借款人经营不善、无力还款的情况会很普遍，而且天气的局域性，造就了可能会出现成片借款人逾期或坏账的局面。
翼龙贷的模式在正常情况下也不会出什么大问题，小面积的坏账也能兜得住，而一旦出现较为极端的自然灾害或恶劣天气，引发的坏账通常也会成片的出现，而当加盟商兜不住、保证金也不够扣或是风险敞口太大撂挑子的话，翼龙贷就得自己来兜底了。
公开坏账不足3%
众所周知，车辆抵质押领域的霸主微贷网，起初也是靠加盟商模式在全国快速扩张，而在遭遇数起加盟商风波后察觉到行业风声趋紧，随后在近两年收缩战线，将所有加盟店收归自营，风险管控能力得到有力提升，平台坏账也有明显改善。
此前翼龙贷董事长王思聪曾对媒体表示，翼龙贷的坏账率为3%，其认为农村的坏账率在理想状态下应该不会超过1%。
据翼龙贷官网披露的最新数据显示，截止2018年12月31日，翼龙贷累计成交530.99亿，代偿金额13.07亿，代偿笔数42965笔，整体坏账率为2.46%，相较2018年中出现约1个百分点的增长，不过这一数据有多大的真实性，恐怕只有平台自己知晓了。
相较于车贷领域还有汽车可以抵押，三农领域通常很难做到有效抵质押，对于出现的逾期和违约标的，翼龙贷最有效也最倚重的手段，便是风控人员的催收了。
而2018年，互金协会发布《催收自律公约》，监管也出台多项政策，坚决打击暴力催收，导致网贷平台的催收难度直线上升，不少业内头部平台的坏账逾期攀升已不是什么秘密，而翼龙贷的催收一直被业内所诟病，更何况农村信用体系的脆弱也对翼龙贷的催收构成不利影响。
据裁判文书网统计，近两年来，翼龙贷下属相关人员因暴力催收而被法院下达判决书的案例，就高达13件，其中除一件故意损坏财物、一件寻衅滋事外，其余11件刑事判决均涉及非法拘禁犯罪。
当然，三农领域的空间足够广阔，跟其他如车贷、信贷、企业贷领域的竞争已至红海相比，三农还远远看不到增长的天花板，这也是翼龙贷坚守三农领域的根本动机。但也要看到，眼下P2P网贷行业依然身处寒冬，平台备案遥遥无期，只有活下去才有希望。
加盟商模式历来争议不断，其在P2P领域的弊端也已经充分暴露，对翼龙贷来说，有效确保加盟商对风控、催收和监管政策的严格落实，事关翼龙贷能否找到一个行之有效的办法来提升对加盟商的风控力度。
这一点，翼龙贷不该再犹豫！
