最近，有网友提问：丹麦、德国、瑞士、瑞典和日本先后实行了负利率政策：也就是国债负利率，而存款要倒贴钱给银行，贷款可以少还钱。在实行低利率或者负利率的国家，普通老百姓是如何理财的？
可能很多人不太理解，为什么一些发达国家的老百姓把钱存入银行，会出现负利率，就是钱可能越存越少。对此，我们认为有二个因素：一方面，发达国家近年来经济不景气，他们希望负利率使货币贬值，以增加本国商品的出口竞争力。最好的例子是，日本政府喜欢让本国货币竞争性贬值，在对外贸易上面抢占先机。
另一方面，发达国家目前经济都是停滞不前，经济长期处于紧缩状态，物价不是上涨，而是下跌。这也为发达国家实行负利率提供了基础。为了摆脱通缩困境，发达国家就采取了负利率政策，主要目的是刺激消费，提振国内经济。
那么负利率国家的老百姓又是如何理财的呢？第一，发达国家的老百姓，投资房产的比较少。这是因为投资房地产要缴纳高额的房产税。而直接投资股票的也不多，只占到股市的30%，主要是把钱交给基金公司，由基金公司去替你炒股理财。由于发达国家的股市表现都还不错，所以，大家都喜欢投资股市。
第二，发达国家的民众喜欢把钱购买国债（像日本国债都是由本国居民所持有）、炒外汇，以及购买国内外优秀企业发行的债券。前些年，国内开发商赴海外融资，主要就是发行企业债券和信托，由于开出的利率比较高，就深得海外投资者的青睐。
第三，发达国家居民面对负利率，除了尽可能的去多消费之外，还要把多余的钱购买各种保险，比如大病医疗险，可使自己在身患大病时，有较大保障。还有失业险，万一失业了可以拿失业保险金。更关键的是，发达国家居民还可以缴纳养老保险，给自己的晚年生活增添更多一份保障。总之，发达国家居民缴纳各种保险热情比较高涨。
那么，中国是否会实行负利率政策呢？我们认为在较长时期内，我国不太可能实行负利率：一方面，决策层并不支持负利率。中国央行前行长周小川表示，中国可以尽量避免快速地进入到负利率时代。同时，现任行长易纲也表示不会实行负利率政策。他认为，中国人传统喜欢储蓄，应该以正利率来鼓励居民储蓄。
另一方面，发达国家是经济通缩，物价下跌才实行负利率，主要还是为刺激国民消费，而我国是发展中国家，经济增长速度快，通胀率一直是比较高的，如果实行负利率，那老百姓的钱会越来越毛。此外，一旦实行负利率，大家都把钱拿出银行，去其他领域投资。银行的融资成本会大幅上升，银行的业绩会受影响。
在实行负利率的国家里，普通百姓通常不会把钱存银行，而是尽可能消费，甚至透支消费。同时，更多的人把余钱投向股票基金、国债、购买企业债券，以获得更高的收益率，更关键的是，发达国家居民还要缴纳各种保险，以使自己生活得更舒心。而我们中国，虽然未来利率可能会下行，但不会是负利率，因为中国是发展中国家，经济增长快，通胀上升快，负利率的情况并不适合中国。国情不同，各国选择的利率也不一样。
