毫无疑问,合伙人是公司最大的贡献者,也是最主要参与分配股权的人。众所周知,合伙关系是一个长期的深度绑定。合伙之后,合伙人之间必须团结在一起商量决策。公司赚的每一分钱,不管是否和合伙人有直接相关,大家都需要按照事先约定好的股权比例进行分配。
我们以小米为例,先来说一下小米针对合伙人股权激励进入机制的做法。
很多人都知道,小米有个“土鳖与海龟”混搭的豪华合伙人团队。因此,不免就有人想知道小米的股权激励到底是如何分配的。首先,小米在商业上的成就是多方面的原因,合伙人股权架构肯定只是其中一个方面;其次,小米有它的不可复制性,尤其是小米背后的理念与思路,我们可以借鉴。
小米合伙人团队的股权激励的进入流程如下:
(1)合伙人之间经历磨合期;
(2)合伙人围绕小米的"铁人三项"核心业务"软件、硬件与互联网服务"分布:
(3)合伙人在小米早期只参与创业,但不领工资或只领低工资;
(4)合伙人真金白银掏钱买股份,团队内部56名早期员工就投资了1100多万美元。
在小米的这个股权激励流程中我们可以得到这样的启发:
(1)股权分配背后对应的是如何搭班子。先找到对的合伙人,然后进行股权配置。
(2)合伙人之间要在具体事情上经过一个磨合期;
(3)给既有创业能力,又有创业心态的合伙人发放股权。
下面来具体说一下股权激励如何进入持股模式。
激励对象直接持股
这是一种对股权激励对象十分有保障的进入机制。在法律上也有明确的保障,对激励对象来说,也是最受欢迎的进入机制。但是对企业来说,用这种形式就意味着公司丧失了对员工的部分控制权,很容易影响到整个企业用队的稳定性。也正是因为如此,掌握着股权架构设计主动权的企业通常都不会选择这种模式。
激励对象间接持股
虽然是"间接"持股,但是却与上述的直接持股相似。企业会设置一个专门的平台作为员工持股的载体,这种基本形式就是有限公司。原企业的大股东同样作为大股东存在于此有限公司内,掌握有限公司的话语权。
而原公司也能通过这种方式控制整个员工持股平台。
作为员工持股平台,除了有限公司之外,还有一种表现形式,那就是有限合伙模式。根据这种方式就分成了间接持股的两种模式。
有限公司和有限合伙企业的持股模式虽然很相似,但也有一定的区别,主要在于持股平台的控制权与税负方面。
1.持股平台的控制权
在有限公司中大股东可以凭借其持股此例来控制有限公司,因此,只要他们持有的股份达到一定高的比例,就能有绝对的控制权,进而控制者个持股平台。
而有限合伙则不一样,这是一种特殊性的模式,合伙人行为普通合作人和有限合伙人。普通合伙人负责企业的经营管理,有限合伙人不参与管理。因此,在有限合伙形式的员工持股平台中,无论普通合伙人持股安少,也能对有限合伙平台行使表决权。
2.税负
对有限公司来说,税务可分为企业所得税和个人所得税。如果有限公司是原企业的分红,当原企业进行分红时,有限公司不需要再交所得移。
而员工持股平台在向员工分红时,则必须要缴纳20%的个人所得税。股份转让则不同于分红,员工持股平台的表现形式是有限公司时,转让股份需要缴纳两重税,第一是公司溢价的企业所得税;第二是员工分行时缴的个人所得税。
而平台的表现形式为有限合伙时,转让股份则要稍微复杂,纳税层面仅在合伙人层面上,其本身不需要纳税,只是转让和增值的额度有所不同。当然了,在实际情况中,还要根据额度来具体选择。
股权绑定
创业公司股权真实的价值是指所有合伙人与公司长期绑定,通过长期服务公司,赚取股权的形式。换言之,股权按照创始团队成员在公司工作的年数,达成逐步兑现。
因此,股份锁定期最好为4~5年,任何人都必须在公司满(企业可约定一个年限)一年以上,才可持有股份,然后逐年兑现一定比例的股份。缺少了这个"股份绑定",无论你给对方多少股权,都不会太靠谱。
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