蚂蚁金服推出了蚂蚁聚宝已经有几天了，一个新的APP应用，这也是在支付宝钱包之后的又一款新应用。蚂蚁金服表示要打造成一个理财的集散地，一个新的理财市场。如果说支付宝推出余额宝的时候，把一些“小白”用户带入到理财市场的话，随着货币基金年化收益率的不断下滑，现在早已跌破了4时代，逐渐开始脱离小白的理财用户也越来越多地不把余额宝这三瓜两枣当回事了。心，毕竟是越来越野的。
有一个段子说的是：我们见过的打麻将的都是从1毛2毛到5毛1块，再到1块2块，甚至更高；有谁见过打麻将的又从1块2块又打回1毛2毛的？这就是野心，心玩野了岂能再回去？要知道最高的时候余额宝还在“7”时代逗留过呢。如今已经沦落到“3”时代了，还有多少玩头？这也是越来越多的投资人开始寻找更多的溢价空间，胆子大的开始玩P2P、股权众筹等等，胆子小的也进入到娱乐宝等新兴的平台寻找更高的年化收益率。
蚂蚁金服显然也看到了这种发展趋势，不改变就意味着大量的用户会流失，逐渐丧失对资金的掌控力。于是蚂蚁聚宝开始出现了。
蚂蚁金服财富事业群总裁袁雷鸣表示，“原先高大上的金融，其实也可以变得‘小确幸’，一个简单的大众理财的时代正在到来”，袁雷鸣解释，“小”意味着，希望帮助每一个普通人的理财愿望，让理财的门槛变低，成本变小；“确”则是帮助用户找到最适合自己的理财，对于风险和收益有确切的了解和认知，心中有数，理性决策；“幸”则意味着理财本身能够融入生活场景，带给用户以幸福感。
那么蚂蚁聚宝能够实现吗？其实最终起作用的还是收益情况。
目前的蚂蚁聚宝包括余额宝、招财宝、基金、股票等，分别对应用户的活期、定期和权益类的理财需求。由于是一款APP应用，因此主打的还是移动端的便捷性，也就是让用户可以在碎片时间进行理财，同时在更多的冲动下进行理财，因为手机客户端的应用变得更加直接。
之所以如此看重移动客户端，也是因为蚂蚁金服在这方面已经尝到了甜头。因为余额宝的用户数有70%来自移动端。包括招财宝平台上线一年多，也有70%的用户来自移动端。
这说明移动端用户的时间更充裕，其实也是碎片化时间应用更充足，人们几乎是可以随时随地进行理财尝试。蚂蚁金服就是看中了这种随意性，推出蚂蚁聚宝APP，就可以让用户在任何闲暇时间都可以进行理财操作，而任何便利的方式出现，都会促成用户的冲动消费和应用。
当然，对于蚂蚁聚宝来说，仅仅是一个平台，需要的还是和金融机构的合作。比如货币基金、保险产品，更宽泛的理财产品等等。据悉，在蚂蚁聚宝体系里，合作的金融机构数量有160家左右，包括银行、基金、保险、证券、信托、资产管理公司等。
蚂蚁金服表示，银行在资产端的能力非常强，但在负债端吸收存款方面的能力相对较弱。而余额宝中的银行协议存款，被负债端能力较弱的银行同业拆借走。通过余额宝，解决了银行在资产端吸收存款的难题，让他们可以专心发挥在资产端的风险识别、风险定价、风险管理、承担风险方面的能力，来获取风险溢价。
而娱乐宝被蚂蚁金服解读为可以帮助银行转移风险，银行赚的是部分风险溢价，考验的是他们的挖掘客户的融资需求的能力。这样看来银行就成为一个掮客，对于蚂蚁金服来说，这样的掮客显然是非常有利的。
不过风险控制依然是一个难题，虽然目前招财宝上所有借款类产品，都是以“保险+信贷”、“担保+信贷”的模式来展开合作的。但是担保公司都可以跑路和倒闭，其间还是孕育着一定的风险。
因为银行沉淀了大量的融资客户，以往都是通过银行自己的资金进行放贷，但如今和蚂蚁金服合作之后，就可以不使用自己的资金，而是银行把这部分客户的融资需求发布到招财宝上，这样让客户在招财宝上融资。但是如果出现风控问题的时候，银行依然有一定的风险责任。
对于蚂蚁金服来说，引入银行的一定的资质，作为一个撮合平台，它希望能够充分利用银行机构在金融产品设计、生产和风控等方面的专业能力。于是，与这些金融机构合作，包括银行、基金、信托、保险入驻平台，为平台上客户的投融资交易提供风险识别、风险定价、风险管理以及承担风险的能力，同时金融机构获得相应的风险溢价。不过，其间同样存在着一定的风险，只是可以承担风险的共担机构多一些罢了。
当然，对于蚂蚁聚宝来说，由于庞大的用户资源，以及大量的闲散资金希望能够获得更高溢价的投资收益，会选择在这个平台寻找机会。只是也有几个问题：
其一是收益是否能够持续保持相对高位？
其二是一站式对于“傻瓜”投资人无疑是一个利好，但也存在着可以被轻易复制，目前类似模式的也不是蚂蚁金服一家。包括京东也在作类似的布局，甚至万达也有类似的谋划。 其三是收益更高的平台也有很多，比如P2P，包括陆金所也在有意做互联网金融中的淘宝，都是一种尝试。
蚂蚁聚宝的优势就是，平台化，简单化，用户基础多。但蚂蚁聚宝的创新性还不够。没有贵金属交易，没有P2P理财，没有保险没有国债。甚至也没有接入股票市场。虽然未来蚂蚁聚宝也有这种考虑，不过目前还远远达不到。
现在来看，蚂蚁聚宝就是一个筐，虽然也装了一些产品，但吸引用户的最终还是要看收益如何，如果没有一定的收益刺激，那么蚂蚁聚宝的发展也很难突破。此外就是风控能力是不是真的可以让人高枕无忧还令人存疑。
